2010年10月21日 星期四

H-plan VS P-plan

而家呢個月唸緊同<國皇之家>轉按, 發覺近年有很多人選擇用Hibor 計劃, 亦有人繼續選擇用傳統的 P-plan 究竟哪一個計劃比較好?


 



會揀hibor Plan, 原因如下:


1.數字上大多都係 1個月拆息比3個月拆息平....


2. 有人比較用 P - 2.8 vs  H +0.7 Cap P-2


  統計月份 85個
  H Rate 供少d利息月份 59個
  最多省 1.502 厘 (02/2009)
  最多輸 0.8 厘     (09/2009)


3.這七年來...TOUCH 到CAP 位不是太多...

過去七年數據比較了一個月HIBOR PLAN & 三個月HIBOR PLAN & P PLAN...

結果係...一個月HIBOR PLAN 雖然個CAP冇咁好...但因為貼到個CAP係呢七年都不多...所以....相比下....一個月HIBOR PLAN係最扺用同最慳息既!


4. 只要拎到好D既Cap...就會無所謂


     P Plan =  Max P-3 = 2%<--最盡


     H Plan Cap = P-2.75 = 2.25


     其實相差0.25 理...最盡差$500 一個月


5. 由於呢三年都係低息期....由P 轉按 H, 一個月可慳番$2000 息.


慳番$2000 博三年,之後有機會比多$500..贏面好大


 


 



=========================================


==>即係H Plan 係好過 P Plan ,Hibor 得黎仲要揀 1 month Hibor



==========================================


Reference : http://finance.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=9831353&extra=page%3D1&page=101


HIBOR 同傳統P PLAN的分別?銀行/經濟對H RATE同P RATE 有咩影響?
Hibor正常情況下個Rate會低過P,因為Hibor係成本價,所以一般情況下, H+完亦會平過P-
Hi-bor比較波動(每日),如果有Cap位就穩陣好多,P就比較穩定,變動亦比較慢
Hi-bor主要變動係基於金融體系,比較複雜,好難三言兩語解釋,但標升時,多數於股災(97)海嘯(08)及大型集資活動(抽新股)
P嘅升跌就多數跟隨USA加息減息或Hi-bor(長期偏高/低)為主,但現時HK利息再無下調空間,所以呢幾次USA減,HK都無跟,所以亦可以話係Bank嘅商業決定


最新結果
用 P - 2.8 & H +0.7 Cap P-2



唔計Cash rebate effect
第1. 時間 第2. 果時既P Rate 第3 依家最好係P-2.8 第4. 相減之後既結果
第5. 當時H rate(以月尾計) 第6. 銀行offer既H plan 減幾多 第7.H +0.7 既結果 第8.P rate -2 = Cap
最後 如果計出來係正數 = P Plan - H +0.7 = H plan 賺幾多厘左右
                               負數 = 相反 P rate Plan 賺幾多厘
注意 如果H+0.7 大過 P-2.8 自動會改計法 = P -2.8 同 P -2 比較
最底下果個0.357 係平均數

統計月份 85個
H Rate 供少d利息月份 59個
最多省 1.502 厘 (02/2009)
最多輸 0.8 厘     (09/2009)

結果都幾明顯下
假設上面師兄post 果d Prime Rate Data 係由 04/2005 開始轉大P
H Rate Data 銀行公會只有 2002年開始有


我在五月尾選擇1mth h plan 定3mth h plan 時...做了以下分析...可作參考..
















































































































































































































1st yearH rate
1 month rate
 H rate
3 month rate
21-May-090.053570.33071
21-Apr-090.266430.88464
21-Mar-090.298570.89714
21-Feb-090.177860.77786
21-Jan-090.296430.89786
21-Dec-080.402861.10357
21-Nov-080.957861.95
21-Oct-083.1153.35143
21-Sep-083.687863.05357
21-Aug-081.737862.20071
21-Jul-081.872142.27643
21-Jun-081.88857 2.33071
2nd year   
21-May-081.431.85929
21-Apr-081.639292.03
21-Mar-081.484291.73214
21-Feb-082.296432.31714
21-Jan-082.709292.91571
21-Dec-073.551433.68643
21-Nov-073.250713.66929
21-Oct-075.536435.40643
21-Sep-074.978574.69643
21-Aug-074.608574.64857
21-Jul-074.34.42929
21-Jun-074.555 4.47
3rd year   
21-May-074.365714.37643
21-Apr-074.271434.20071
21-Mar-074.134294.22071
21-Feb-074.118934.20705
21-Jan-0744.105
21-Dec-063.986433.98929
21-Nov-063.987864.00929
21-Oct-064.128934.13286
21-Sep-064.026524.12393
21-Aug-064.192144.32786
21-Jul-064.118214.36821
21-Jun-064.28366 4.66786

數字上大多都係 1個月拆息比3個月拆息平....
自去年底金融風暴後...H PLAN 一直都比傳統 PLAN 平息...
估計呢個局面能維持多2-3年嗎?
因我都好想用 H PLAN來買樓....最多3年後..再睇睇當時息率..看看有無須要轉按....當然到時都唔知道 P 會減多少了...(E.G , P-2.8)


 


P                P Plan         H                H Plan        Cap        Diff
3/2002        5.125         -2.800         2.325         2.125         0.700         2.825         3.125         -0.500
4/2002        5.125         -2.800         2.325         1.890         0.700         2.590         3.125         -0.265
5/2002        5.125         -2.800         2.325         1.732         0.700         2.432         3.125         -0.107
6/2002        5.125         -2.800         2.325         1.785         0.700         2.485         3.125         -0.160
7/2002        5.125         -2.800         2.325         1.747         0.700         2.447         3.125         -0.122
8/2002        5.125         -2.800         2.325         1.745         0.700         2.445         3.125         -0.120
9/2002        5.125         -2.800         2.325         1.912         0.700         2.612         3.125         -0.287
10/2002        5.125         -2.800         2.325         1.908         0.700         2.608         3.125         -0.283
11/2002        5.000         -2.800         2.200         1.506         0.700         2.206         3.000         -0.006
12/2002        5.000         -2.800         2.200         1.491         0.700         2.191         3.000         0.009
1/2003        5.000         -2.800         2.200         1.439         0.700         2.139         3.000         0.061
2/2003        5.000         -2.800         2.200         1.417         0.700         2.117         3.000         0.083
3/2003        5.000         -2.800         2.200         1.375         0.700         2.075         3.000         0.125
4/2003        5.000         -2.800         2.200         1.560         0.700         2.260         3.000         -0.060
5/2003        5.000         -2.800         2.200         1.328         0.700         2.028         3.000         0.172
6/2003        5.000         -2.800         2.200         1.107         0.700         1.807         3.000         0.393
7/2003        5.000         -2.800         2.200         1.171         0.700         1.871         3.000         0.329
8/2003        5.000         -2.800         2.200         1.125         0.700         1.825         3.000         0.375
9/2003        5.000         -2.800         2.200         0.662         0.700         1.362         3.000         0.838
10/2003        5.000         -2.800         2.200         0.218         0.700         0.918         3.000         1.282
11/2003        5.000         -2.800         2.200         0.133         0.700         0.833         3.000         1.367
12/2003        5.000         -2.800         2.200         0.091         0.700         0.791         3.000         1.409
1/2004        5.000         -2.800         2.200         0.076         0.700         0.776         3.000         1.424
2/2004        5.000         -2.800         2.200         0.097         0.700         0.797         3.000         1.403
3/2004        5.000         -2.800         2.200         0.079         0.700         0.779         3.000         1.421
4/2004        5.000         -2.800         2.200         0.164         0.700         0.864         3.000         1.336
5/2004        5.000         -2.800         2.200         0.154         0.700         0.854         3.000         1.346
6/2004        5.000         -2.800         2.200         0.147         0.700         0.847         3.000         1.353
7/2004        5.000         -2.800         2.200         0.409         0.700         1.109         3.000         1.091
8/2004        5.000         -2.800         2.200         0.443         0.700         1.143         3.000         1.057
9/2004        5.125         -2.800         2.325         1.002         0.700         1.702         3.125         0.623
10/2004        5.125         -2.800         2.325         0.155         0.700         0.855         3.125         1.470
11/2004        5.000         -2.800         2.200         0.755         0.700         1.455         3.000         0.745
12/2004        5.000         -2.800         2.200         0.275         0.700         0.975         3.000         1.225
01/2005        5.000         -2.800         2.200         0.563         0.700         1.263         3.000         0.937
02/2005        5.000         -2.800         2.200         1.721         0.700         2.421         3.000         -0.221
03/2005        5.250         -2.800         2.450         2.532         0.700         3.232         3.250         -0.782
04/2005        5.500         -2.800         2.700         1.957         0.700         2.657         3.500         0.043
05/2005        6.000         -2.800         3.200         3.468         0.700         4.168         4.000         -0.800
06/2005        6.000         -2.800         3.200         3.399         0.700         4.099         4.000         -0.800
07/2005        6.625         -2.800         3.825         3.404         0.700         4.104         4.625         -0.279
08/2005        7.000         -2.800         4.200         3.630         0.700         4.330         5.000         -0.130
09/2005        7.250         -2.800         4.450         4.177         0.700         4.877         5.250         -0.427
10/2005        7.250         -2.800         4.450         4.206         0.700         4.906         5.250         -0.456
11/2005        7.750         -2.800         4.950         4.057         0.700         4.757         5.750         0.193
12/2005        8.000         -2.800         5.200         4.095         0.700         4.795         6.000         0.405
01/2006        8.000         -2.800         5.200         3.726         0.700         4.426         6.000         0.774
02/2006        8.000         -2.800         5.200         4.067         0.700         4.767         6.000         0.433
03/2006        8.250         -2.800         5.450         4.415         0.700         5.115         6.250         0.335
04/2006        8.250         -2.800         5.450         4.604         0.700         5.304         6.250         0.146
05/2006        8.250         -2.800         5.450         4.504         0.700         5.204         6.250         0.246
06/2006        8.250         -2.800         5.450         4.187         0.700         4.887         6.250         0.563
07/2006        8.250         -2.800         5.450         3.896         0.700         4.596         6.250         0.854
08/2006        8.250         -2.800         5.450         4.117         0.700         4.817         6.250         0.633
09/2006        8.250         -2.800         5.450         4.254         0.700         4.954         6.250         0.496
10/2006        8.250         -2.800         5.450         3.968         0.700         4.668         6.250         0.782
11/2006        8.000         -2.800         5.200         4.252         0.700         4.952         6.000         0.248
12/2006        8.000         -2.800         5.200         3.906         0.700         4.606         6.000         0.594
01/2007        8.000         -2.800         5.200         3.999         0.700         4.699         6.000         0.501
02/2007        8.000         -2.800         5.200         4.152         0.700         4.852         6.000         0.348
03/2007        8.000         -2.800         5.200         4.225         0.700         4.925         6.000         0.275
04/2007        8.000         -2.800         5.200         4.252         0.700         4.952         6.000         0.248
5/2007        8.000         -2.800         5.200         4.612         0.700         5.312         6.000         -0.112
6/2007        8.000         -2.800         5.200         4.480         0.700         5.180         6.000         0.020
7/2007        8.000         -2.800         5.200         4.240         0.700         4.940         6.000         0.260
8/2007        8.000         -2.800         5.200         4.897         0.700         5.597         6.000         -0.397
9/2007        7.750         -2.800         4.950         5.466         0.700         6.166         5.750         -0.800
10/2007        7.750         -2.800         4.950         4.690         0.700         5.390         5.750         -0.440
11/2007        7.250         -2.800         4.450         3.750         0.700         4.450         5.250         0.000
12/2007        7.250         -2.800         4.450         3.250         0.700         3.950         5.250         0.500
1/2008        6.250         -2.800         3.450         2.203         0.700         2.903         4.250         0.547
02/2008        6.000         -2.800         3.200         2.695         0.700         3.395         4.000         -0.195
03/2008        5.500         -2.800         2.700         1.684         0.700         2.384         3.500         0.316
4/2008        5.500         -2.800         2.700         1.663         0.700         2.363         3.500         0.337
5/2008        5.500         -2.800         2.700         1.666         0.700         2.366         3.500         0.334
6/2008        5.500         -2.800         2.700         1.901         0.700         2.601         3.500         0.099
7/2008        5.500         -2.800         2.700         1.940         0.700         2.640         3.500         0.060
8/2008        5.500         -2.800         2.700         1.878         0.700         2.578         3.500         0.122
9/2008        5.500         -2.800         2.700         4.357         0.700         5.057         3.500         -0.800
10/2008        5.500         -2.800         2.700         2.105         0.700         2.805         3.500         -0.105
11/2008        5.250         -2.800         2.450         1.100         0.700         1.800         3.250         0.650
12/2008        5.250         -2.800         2.450         0.299         0.700         0.999         3.250         1.451
1/2009        5.250         -2.800         2.450         0.391         0.700         1.091         3.250         1.359
02/2009        5.250         -2.800         2.450         0.248         0.700         0.948         3.250         1.502
03/2009        5.250         -2.800         2.450         0.316         0.700         1.016         3.250         1.434
                                                                0.357
reference :http://finance.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=9831353&extra=page%3D1


沒有留言:

張貼留言